Приморскому бизнесу предложили последовать примеру супруги Лужкова

Владивосток остается городом крайне провинциальным для центра России, и первым, что указывает на это, является развитие местного финансового рынка. Да, в последнее время он претерпел качественные и количественные изменения в связи с приходом в регион крупных московских и других центральных игроков. Но пока это лишь малая толика в формировании цивилизованного финансового рынка, который бы работал именно на развитие территории, а не на отток средств опять же в центр страны. Грядущие нам инвестиции в связи с приближением 2012 года наверняка продолжат тенденции по изменению финансового рынка - придут «осваиватели». И вот полетели первые ласточки…

Не так давно во Владивостоке прошла конференция «Закрытые паевые инвестиционные фонды для бизнеса. Недвижимость, защита и управление активами, частно-государственное партнерство», провела которую московская компания IMAC (ЗАО «Агентство инвестиционного проектирования»). Компания призывала владивостокских предпринимателей объединяться и создавать закрытые ПИФы для более эффективного управления, оптимизации бизнес-процессов и повышения прибыли.

Закрытые паевые инвестиционные фонды сегодня достаточно популярный инструмент в западной относительно Владивостока России. На сегодняшний день в стране создано более 800 паевых инвестиционных фондов с капитализацией в 650 млрд. рублей и более половины этих средств сосредоточено в закрытых ПИФах. Наиболее тиражируемый сейчас пример инвестирования в закрытый ПИФ - скупка супругой московского мэра Еленой БАТУРИНОЙ паев закрытого ПИФа «Континенталь», которые она оплатила 99 процентами акций ЗАО «Интеко».

Около 70 процентов ЗПИФов сконцентрировано сегодня в Москве и Санкт-Петербурге, но знают о них и бизнесмены Поволжья, Краснодарского края, Саратовской области… В Приморье идею создания новой конструкции для бизнеса пока восприняли настороженно.

- Когда мы составляли план работы на второе полугодие, мы Дальний Восток не включали вообще, - рассказывает генеральный директор IMAC Олег ПАПАХИН. - Сегодня заинтересованность в применении новых финансовых схем со стороны приморских властей и бизнес-сообщества гораздо ниже, к примеру, чем в Поволжье, на Урале, на северо-западе, в центральной части России. Я бы это объяснил отсутствием у вас общей деловой активности, удаленностью от федерального центра - долго сюда веяния доходят, но вряд ли это можно объяснить амбициозностью бизнесменов. В общем, должен пройти определенный период времени, чтобы тенденции, которые сейчас на пике развития в центре страны, дошли сюда и мы бы, например, стали активно здесь работать. Ближе к лету, когда в интервью экс-полпреда по ДВФО Камиля ИСХАКОВА я услышал, что будет реализована целевая программа «Развитие Дальнего Востока и Забайкалья до 2013 года», которая включает в себя и развитие Владивостока как площадки для проведения саммита АТЭС в 2012 году, пришлось планы пересмотреть. Мы скорректировали программу проведения конференции и отказались от работы в Томске в пользу Владивостока. Пока мы считаем, что не напрасно. Я думаю, инструмент, предложенный нами, приживется на Дальнем Востоке. Ведь сейчас сюда будут направлены большие федеральные средства, будет строиться много объектов недвижимости, будут создаваться новые предприятия с закрытыми фондами акций и так далее. То есть работы для закрытых фондов будет много.

Закрытые паевые инвестиционные фонды предполагают аккумуляцию имущества предпринимателей - недвижимости, долей, производственных активов. Управлением активами занимается специальная управляющая компания. Особенностью закрытого ПИФа является то, что его паи нельзя «обналичить» в любой момент. Он создается на долгий срок - от 1 года до 15 лет - для достижения определенной цели - максимальной капитализации. Важной особенностью является то, что ПИФ является наиболее выгодным в части уплаты налогов, так как его конструкцию можно условно назвать корпорацией без образования юридического лица. Имущество, сконцентрированное в ЗПИФе, и прибыль, извлекаемая с его помощью, не облагаются налогами. Налог взимается только единожды - когда ПИФ расформировывается и вы «обналичиваете» имущество, которое в нем «работало». Таким образом, если сравнить вклад в какой-либо бизнес с уровнем доходности в 30 процентов и инвестирование в ЗПИФ с такой же доходностью, то через 15 лет с учетом инфляции прибыль от деятельности ЗПИФа превысит инвестирование в бизнес практически в три раза. Кроме того, конструкции ЗПИФов защищают владельцев разного рода имущества от рейдерских захватов, о которых все настойчивее слышно в Приморье.

Приживется ли эта схема структурирования бизнеса, покажет время, но то, что момент перехода к более цивилизованным формам управления настал, совершенно очевидно.

- Конечно, нам выгодно организовать как можно больше закрытых паевых инвестиционных фондов, но исходя из этого, поверьте, было бы куда эффективнее два-три раза посетить города Поволжья, Урала, центральной части России, - говорит Олег Папахин. - Но наша задача не в этом. IMAC - ведущая компания на рынке формирования ЗПИФов, и мы намерены развивать это направление. Приморье - один из регионов, который, как мне кажется, незаслуженно обделен вниманием. Несмотря на то, что приход сюда пока не очень эффективен и очень затратен, мы, тем не менее, решили, что начнем здесь работать. Игнорирование такой серьезной программы и такого стратегически важного даже в перспективе центра, как Владивосток, было бы неверно. Работа здесь - это стратегический шаг, нацеленный на будущее.

Автор: Татьяна Куликова Анатольевна