В марте казалось, что 2020 год будет одним из худших для фондовых рынков, но резкое восстановление и дальнейший рост индексов не заставили себя слишком долго ждать. Уже больше месяца, с начала ноября, на рынке США обновляются максимумы и продолжается рост, который вполне может перейти в рождественское ралли, сообщает РИА VladNews.
Драйвером роста для рынков стали сообщения о появлении эффективных вакцин от COVID-19. Pfizer (NYSE: PFE) и BioNTech SE (NASDAQ: BNTX), Moderna (NASDAQ: MRNA), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), AstraZeneca (NASDAQ: AZN) регулярно добавляли позитив. Эффективность вплоть до 100%, возможность хранить некоторые препараты в обычных холодильниках, цена части вакцин в несколько долларов – каждая эта новость гнала вверх акции будущих бенефециаров отмены локдаунов (это авиакомпании, туристические компании и тд) даже до одобрения применения вакцин.
Но сейчас массовая вакцинация уже стартовала в Великобритании – препарат Pfizer и BioNTech SE там одобрили для экстренного применения 2 декабря, а первые дозы начали вводить 8 декабря.
Инвесторы пока не отыгрывают сроки вакцинации, которая, по мнению специалистов Goldman Sachs, к осени 2021 года охватит 70% населения развитых стран. Важным сейчас признается сам путь освобождения от ограничений, но не его длина.
Ведущие инвестдома настроены позитивно: JPMorgan, Goldman Sachs и BMO Capital Markets ждут роста индекса S&P 500 к концу 2021 года примерно на 13-20% роста от текущих уровней. Это также способно поддержать покупки на бирже.
Рождественское ралли, связанное в том числе с сезоном праздничных трат, традиционно ожидается в конце года. Аналитики отмечают увеличение расходов относительно прошлого года, что показывает готовность людей тратить дальше.
В конце 2020 года выполняется еще одно фундаментальное, по мнению аналитиков ИК «Фридом Финанс», условие для дальнейшего роста рынков – передача власти избранному президенту США Джо Байдену. Послевыборное ралли может вывести S&P 500 еще до окончания этого года к 4000 пунктов, но в таком случае в начале следующего года рынки ждет существенная коррекция ниже 3500 пунктов.
В какие же акции можно инвестировать сейчас для получения большей прибыли?
Инвестиционная идея для российского рынка
Российские рынки отстают от американских, но все же тоже показывают рост. В качестве идеи аналитики ИК «Фридом Финанс» выделяют Группу НЛМК. Производство стали на предприятиях НЛМК (MCX: NLMK) за девять месяцев 2020 года выросло на 3% год к году, до 3,9 млн тонн, на фоне увеличения выплавки на отечественных площадках компании. Продажи увеличились на 11%, до 4,4 млн тонн, в основном за счет роста объемов реализации чугуна в США, Китае и Турции. Повышение объема продаж было отчасти нивелировано падением мировых цен на сталь на 7-12% в первом полугодии.
Чистая прибыль НЛМК за третий квартал соответствовала прогнозам аналитиков, предполагавшим показатель на уровне 73,6 млрд рублей. «Влияние ожидаемого и уже реализованного в ряде стран эффекта стимулирующих экономику мер на фоне активного восстановления цен на сталь и ослабления рубля в текущем году позволяет прогнозировать выручку НЛМК за будущий год в 821,5 млрд рублей (+20% к максимальному результату 2019 года) при чистой прибыли на уровне 83 млрд рублей. Этот уровень учитывает 30%-й дисконт, обусловленный рисками повышения НДПИ для отрасли, а также, как правило, запаздывающей реакцией ряда ключевых финансовых показателей на улучшение экономической конъюнктуры», — полагает Александр Осин, аналитик управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс».
Акции НЛМК до конца 2021 года могут подорожать до 238,34 рубля, прибавив около 20%. Как отмечает Александр Осин, в 2021-2025 годах выручка компании в среднем может расти на 15% год к году против 32% за период 2002-2008-го и 9% в 2013 -2020 годах. Средний темп роста продаж в ближайшие пять лет будет на уровне 2%. Ожидается, что компания выплатит дивиденды в размере 17 и 22 рубля на акцию за 2020 и 2021 год соответственно.
Инвестиционная идея для американского рынка
International Business Machines Corp. (NASDAQ: IBM) активно развивает направление облачных услуг (Cloud and Cognitive software). Его доля составляет около 30% выручки. Остальные сегменты бизнеса (Global Technology Services, Global Buziness Services, Sistems и Global Financing) демонстрируют постепенное снижение.
По собственным оценкам, IBM должна выйти из фазы стагнации выручки и начать показывать небольшой ее рост. При этом доходы сектора облачных услуг увеличиваются более чем на 15% в год.
«На текущий момент облачные услуги характеризуются высокой маржинальностью. Поскольку IBM предоставляет свои решения для корпораций по долгосрочным контрактам, денежные поступления от них у компании выше. У компании достаточно высокая долговая нагрузка, но ее удастся сократить после выделения облачных сервисов в отдельную компанию во второй половине 2021 года. Дивидендная доходность останется высокой, что привлечет в акции IBM новых инвесторов», — отмечает Вадим Меркулов, директор аналитического департамента ИК «Фридом Финанс».
Целевую цену акций IBM до конца 2021 года аналитики ИК «Фридом Финанс» определили на уровне $137,5.
Брокерский счет сегодня легко открыть в удаленном формате, а ознакомиться с другими инвестиционными идеями и приобрести самые перспективные акции можно прямо сейчас через торговый терминал для торговли Tradernet или магазин акций Freedom24. Покупать акции на Freedom24 можно в любое время дня и ночи, а открытие счета занимает всего 10 минут.
Подробную информацию вы также можете узнать в офисе ИК «Фридом Финанс»:
Адрес: 690091, г. Владивосток, ул. Фонтанная, д. 28
Телефон: +7 (423) 279-97-09
Email: vladivostok@ffin.ru
Справка:
ООО ИК «Фридом Финанс» (ОГРН 1107746963785, 123112, Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02). Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.
Данная статья представляет собой справочно-информационный материал и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данной статье, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
