ЦФА — новый продукт на российском рынке инвестиций. Рассказываем, что это такое, кому доступно и как пользоваться.
Что такое ЦФА
Это электронные аналоги ценных бумаг, драгоценных металлов, недвижимости и других объектов инвестирования. Имущественные права на эти объекты записаны в токене — сертификате, который хранится в блокчейн-системе.
Примеры цифровых финансовых активов:
-
аналог классических ценных бумаг — например, акции или облигации;
-
оцифрованные физические инвестиционные объекты — золото, палладий, платина;
-
займы, денежные требования;
-
недвижимое имущество;
-
права участия в капитале НПАО.
Рынок ЦФА полностью легален. Операции проводятся на электронных платформах операторов, деятельность которых регулирует Федеральный закон от 31.07.2020 № 259-ФЗ.
Как работать с инструментом
По состоянию на начало 2024 года в РФ существует 10 операторов, одним из которых является Альфа-Банк. Чтобы начать работу, нужно иметь счёт в банке и авторизоваться на платформе А-Токен. Далее можно выпустить свои ЦФА для привлечения инвестиций в бизнес или купить ЦФА других эмитентов для извлечения прибыли, например, с выгодной перепродажи на вторичном рынке.
С дохода нужно платить налоги:
-
13% для физлиц;
-
13% для российских юрлиц при доходе не более 5 млн ₽;
-
15% для российских юрлиц при доходе более 5 млн ₽;
-
15% для иностранных юрлиц.
Размещать и продавать ЦФА можно онлайн, сделки происходят мгновенно.
Особенности цифровых активов
Надёжность
В основе инструмента — технология распределённых реестров (блокчейн), которая обеспечивает криптографическую защиту сделок. По сравнению с фондовым рынком, в операциях с ЦФА задействовано меньше посредников. Следовательно, весь процесс проходит быстрее и лучше защищён от сбоев из-за блокировок, санкций, технических проблем участников.
Доступность
Операции могут совершать юридические и физические лица. Быть квалифицированным инвестором необязательно. Порог входа невысокий: можно дробить дорогие ценные бумаги, купить несколько квадратных метров недвижимости для выгодной продажи с невысокими рисками.
Потенциал
Консервативные инвесторы пока настороженно относятся к новому финансовому инструменту. Тем не менее сфера динамично развивается. По оценкам экспертов, объём отечественного рынка в 2023 году достиг 100 млрд ₽, а в 2024 году вырастет до 1 трлн ₽. Войти в технологичную инвестиционную нишу и выпустить или купить ЦФА можно на платформе А-Токен.
